Wesharebonds

Je viens de recevoir l'info suivante : 
"Vous avez investi en mai 2023 dans le projet  Paris 8 et 11, Pantin - Pool d'opérations, une émission obligataire pour un montant total de 600.000 €, remboursable en 18 mois, au taux annuel de 8,75% (payable in fine), et assorti d’un cautionnement hypothécaire de 1er rang sur les actifs.
L’opération consistait à refinancer un pool de trois actifs immobiliers détenus par la société SCI Heurtault. Il s’agit de deux actifs situés à Paris Intramuros dans les 8ème et 11ème arrondissements, et d’un actif situé à Pantin.

Pour rappel, le processus de commercialisation a été compliqué du fait de retards dans les travaux de l’actif à Pantin et de l’état général du marché immobilier, malgré la qualité des actifs. Nous avons été par ailleurs informés de l'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire de la SCI Heurtault (détenant les 3 actifs sous hypothèque) en juillet 2024, en raison d'un impayé de charges de copropriété sur un autre actif hors de notre périmètre de financement.
Au final nous avons réussi à trouver une conclusion favorable et un remboursement intégral avec les intérêts, en partie grâce à la finalisation de la vente de l’actif à Pantin et d’un apport en fonds propres de l’emprunteur. Nous avons par ailleurs imputé sur cette distribution 0,74% de frais de recouvrement sur les flux, conformément à nos CGU, afin de rémunérer le travail de recouvrement effectué par notre équipe."

Donc au final Wesharebonds continue de suivre les projets, ce qui est appréciable, si on compare à d'autres plateformes...

Wesharebonds vient d'envoyer le communiqué suivant :  "Comme vous l’avez certainement constaté, le marché immobilier en France traverse une crise profonde et durable. Globalement, cela se traduit notamment par une chute drastique des volumes de transaction de biens immobiliers depuis 18 mois, et donc des volumes de crédits. Dans une moindre mesure, par une baisse des prix des biens qui pour autant n’amène pas encore de nouveaux acquéreurs. Enfin, à date, les différents indicateurs ne laissent a priori pas entrevoir une reprise significative du marché immobilier en France à court ou moyen terme.

Dans ce contexte offrant peu de perspectives immédiates, donc de projets satisfaisant nos critères de qualité, le président de WeShareBonds et les représentants de ses actionnaires, ont pris la décision de mettre en sommeil l’activité commerciale et l’analyse crédit pour de nouveaux projets. Concrètement, nos ressources humaines et logicielles qui permettraient de générer de nouveaux projets dits de crowdfunding seront fortement réduites, en vue de se focaliser sur le recouvrement de la cinquantaine de crédits immobiliers en cours, avec une équipe restreinte.
Dans vos rapports avec la plateforme dans les mois à venir, trois conséquences immédiates à cela : tout d’abord des ressources humaines resserrées; plus de nouveaux projets en collecte accessibles à tous les prêteurs, et enfin la mise en place d’une nouvelle source de revenus pour la plateforme afin de financer le recouvrement des crédits, et ce évidemment en accord avec nos CGUs : à savoir l’équivalent de 2% HT sur tous les flux recouvrés par la plateforme pour le compte des prêteurs. Cette dernière mesure va entrer en application à partir du 1er décembre 2024 et concernera tous les projets financés qui verront leur remboursement total ou partiel intervenir après le 1er décembre 2024. Les exceptions : le seul projet récent, à savoir l’opération Calle Diputacio à Barcelone, et les remboursements de novembre 2024 qui n’auraient pas encore été distribués aux prêteurs.

En ce qui concerne le fonctionnement quotidien de la plateforme, rien ne doit changer pour les investisseurs. Ainsi, vous avez évidemment toujours accès à votre espace client habituel, pour y suivre vos projets et vos remboursements, vous avez toujours accès à notre communication et aux actualités ("activités des projets" ) . Vous pouvez toujours retirer à tout moment sans frais vos liquidités, et vous recevrez votre IFU annuel. Bien entendu, si vous avez des points spécifiques à traiter, tels qu’une succession, une demande de fermeture de compte (dès lors que tous les projets du détenteur sont remboursés), il faudra nous contacter via le service client (mail ) , l’objectif étant de maintenir le même niveau de service et de fonctionnalité.
Nous abordons cette nouvelle période comme nous avions approché la période Covid, à savoir avec engagement, sérieux et application, afin de recouvrer les sommes dues, tout en espérant qu’en cas de reprise du marché, nous puissions nous réinventer à votre service.

Wesharebonds a décidé de proposer des projets en immobilier fractionné. 
Le 1 et projets, en cours de collecte, se situe à Valencia en Espagne :

• Montant recherché : 262 000 euros
  
• Localisation : Valencia, Espagne
  
• Type : Logement étudiant
  
• TRI cible : 9,7%/an
  
• Rendement locatif trimestriel : 6%/an
  
• 1er versement des loyers : Octobre 2024
  
• Ticket minimum : 200€
  
• Horizon de sortie : 4 à 5 ans
  

Bonne nouvelle pour un des projets auxquels j'ai participé via le robot d'investissement : je viens de recevoir un mail indiquant que l’emprunteur a autorisé une augmentation du taux d’intérêt de l’emprunt de 10 à 12% (par an). 
Cette augmentation est valable pour tous les souscripteurs qui ont déjà signé leur engagement de souscription et tous ceux qui souhaiteraient investir (ou réinvestir). 
Le projet concerné est Le Moulin d'Appeville

Wesharebonds propose un robot d'investissement entièrement paramétrable, qui est utile quand des projets sont très demandés ou quand on n'a pas le temps d'être en ligne à l'heure du lancement de la collecte. Je l'ai testé avec succès à plusieurs reprises.
On peut le désactiver quand un projet à venir ne nous intéresse pas, bien que cochant les critères.
Désormais, lors des prochaines souscriptions effectuées par le robot d’investissement, si on posséde un avoir (ou plusieurs), celui-ci le ou les utilisera avant de procéder à un prélèvement du WeShareBonds et compte bancaire.

Wesharebonds a elle aussi obtenu l'agrément PFSP (nouvel agrément Européen pour les plateformes de financement partitipatif ) . 
Bonne nouvelle pour cette plateforme très sérieuse, dont les actionnaires et l'équipe participent au financement des projets aux côtés des investisseurs, gage de convergence des intérêts.

Suite à un report de 6 mois de l'échéance d'un projet, négocié avec un porteur de projet, j'ai reçu le mail suivant :
"Vous avez investi en février 2022 dans le projet Groupe Pxxx- Opération Vixxx
Pour rappel, une Assemblée Générale des obligataires s’est tenue le 15/05/2023 et a approuvé à la majorité qualifiée le report de 6 mois de l’échéance finale de l’emprunt.
Nous vous informons que l’emprunteur a distribué, en compensation du report, une indemnité correspondant à 1,5% du montant financé à l’ensemble des prêteurs. Cette indemnité vous a été versée sur votre compte WeShareBonds."

Quand je vois certaines plateformes sur lesquelles la quasi totalité des projets sont rééchelonnés, sans aucune indemnité pour les prêteurs, et sans que les prêteurs aient leur mot à dire sur le sujet, j'apprécie vraiment la prise en compte des intérêts des investisseurs dont fait preuve Wesharebonds sur la plupart des projets.

Le service client fait un suivi très régulier des projets financés, et intervient dès qu'il y a un souci, avec des reportings réguliers.
Pour un projet qui a eu un retard de moins de 2 mois, j'ai donc reçu des indemnités de retard.
Cf mail reçu :

Afin de faciliter les investissements, WeShareBonds, met à disposition un robot d'investissement, le Webot, une solution entièrement paramétrable, gratuite et sans engagement.

Cà peut être une solution pour gagner du temps

Wesharebonds vient de transmettre ses statistiques à fin mai 2022, et le moins que l'on puisse dire est qu'elles sont positives.
Taux de défaut et de retard toujours nul, d'ailleurs il y a régulièrement des projets remboursés par anticipation..

Un petit bonus offert pour un réinvestissement, pas grand chose mais toujours bon à prendre

Demain, un projet noté B, taux d'intérêt 8,5% annuel sur 24 mois

Wesharebonds propose à partir de lundi le financement de projets immobiliers "senior secured", avec des garanties renforcées pour le prêteur, de façon à investir avec un risque très limité, tout en conservant une rémunération attractive.
Les financement des projets en question sera réalisé en rang senior, et sera assorti d’une hypothèque de premier rang sur l’actif ainsi que d’une garantie personnelle partielle du dirigeant.
Les actifs concernés auront une LVT (Loan to Value) < 80% (donc le nominal de la dette pourra être remboursé, même en cas de revente du bien à un prix 20% au-dessous de sa valeur de marché estimée. )

Actuellement, Wesharebonds propose régulièrement de nouveaux projets, à taux intéressant , durée courte (18 à 24 mois) et à risque limité. Souvent dans l'immobilier.
Il y en a 1 en cours, et 2 nouveaux ouvriront demain.
L'équipe et les actionnaires de WeShareBonds investissent sur les divers projets, donc sont motivés à proposer des projets viables

Les projets redémarrent sur Wesharebonds. Actuellement, 2 projets immobiliers sont proposés :
- l'un avec un rendement de 7,5% sur 12 mois
- l'autre avec un rendement de 10% sur 24 mois
On note des analyses fouillées, qui permettent de se faire une idée de l'intérêt des projets

Voici le message reçu :
Vous êtes nombreux à nous avoir remonté ce point. Nous avons récemment financé Groupe Villa #2 (1M€ ) , Loft & 4D Housing (350k€ ) , et Protis Valorisation (185k€ ) . L’une de ces opérations a entièrement été financée lors de sa phase de Preview, et les deux autres collectes ont duré une heure. Malheureusement, de nombreux investisseurs ont pris connaissance de l’email annonçant l’ouverture de la collecte après son dénouement ; tandis que pour quelques-uns, le projet s’est vu sur-souscrit alors qu’ils étaient en train d’y participer.

Ces collectes sont assurément un succès : arrivant après le remboursement de Soremi - Rouvray pour 2,6M€, elles attestent du dynamisme et de l’attrait des projets sélectionnés par WeShareBonds. Leur “timing” et leur gestion n’est cependant pas pérenne si nous souhaitons conserver l’esprit de WeShareBonds — faire co-investir professionnels et particuliers dans des opérations rigoureusement sélectionnées par notre équipe, qui elle-même y participe – et satisfaire la grande majorité de nos investisseurs.

Il était donc important pour nous de partager avec vous les éléments que nous souhaitons améliorer :

Infrastructure technique
Conscients du succès croissant de la plateforme, nous avons entamé il y a 6 mois une refonte de notre infrastructure technique. Une première étape a été franchie avec succès la semaine dernière, et nous tenons à féliciter nos développeurs ! Il s’agit d’un travail de fond, qui n’est pas visible immédiatement pour vous, mais nous permet désormais de disposer de nouvelles solutions pour accompagner notre croissance — et, à terme, une expérience client plus fluide pour vous.

Gestion du registre des souscriptions lors des collectes
Nous devons désormais gérer plusieurs centaines de personnes tentant d’investir au même moment sur une opération, y compris lorsque celle-ci est déjà presque entièrement souscrite. Nous avons donc lancé les développements suivants :

1. D’ici quelques semaines, nous avertirons immédiatement chaque investisseur de toute éventuelle sur-souscription, tout au long de son parcours de souscription ;
   
2. D’ici quelques mois, nous pourrions introduire un nouveau système afin de “réserver” le montant de sa souscription le temps de finaliser son investissement, et ajouter une file d’attente pour nos investisseurs arrivant en fin de collecte.
   



Communications sur l’ouverture d’un projet
Les opérations de quelques centaines de milliers d’euros se clôturant désormais en une heure, nous testerons de nouvelles communications au fil des prochains projets :


1. Envoi d’un email indiquant le jour et l’heure d’ouverture d’une collecte, a minima la veille de son ouverture ;
   
2. Incorporation d’un événement à ajouter à son agenda dans l’email annonçant l’ouverture d’une collecte ;
   
3. Notifications, auxquelles vous pourrez vous abonner depuis la liste des projets, afin de recevoir une notification instantanée au moment de l’ouverture d’une collecte.
   



Co-investissement entre professionnels et particuliers
Il est dans notre ADN, et témoigne avec le co-investissement de notre équipe et de nos actionnaires, du soin apporté à la sélection des opérations présentées. Nous n’y dérogerons pas, tout comme nous nous réservons le droit de présenter des opérations “Club Deal” confidentielles, lorsque certains opérateurs immobiliers exigent la confidentialité ; ces opérations ne se feraient pas sur WeShareBonds sans cela, et elles participent au développement de la plateforme. Nous travaillons en parallèle bien sûr à proposer de plus en plus d’opérations de taille significative, afin d’accueillir un maximum de nos investisseurs.

Après une période de plusieurs semaines sans projet, Wesharebonds a présenté plusieurs projets ce mois ci, et prévoit d'intensifier le nombre de projets proposés aux investisseurs. Une bonne nouvelle.

Issu de la newsletter de ce jour : nouvelle page pour les performances ! 

Ci-dessous l'extrait : 
Nous sommes heureux de vous présenter la nouvelle page que nous développons afin de présenter  à terme l'ensemble des indicateurs de performance de WeShareBonds. L'ancienne version n'étant plus au goût du jour et n'ayant pas suivi la croissance de l'entreprise, nous repartons d'une feuille blanche.

Nous vous invitons aujourd'hui à découvrir une première vague d'indicateurs, et à nous faire vos retours. Il y a certainement des améliorations ou des idées à intégrer, et vos retours nous permettent régulièrement d'améliorer le site.

En termes de "road map", nous intégrerons ensuite le TRI, un détail par type de projet (PME ou Immobilier), puis un tableau complet par année, détaillant montants financés, remboursements, éventuels retards ou défauts, et rendements net.

Comme October, WeShareBonds va organiser un vote pour le report des remboursements de capital de 3 mois en corrélation avec la situation actuelle et les annonces gouvernementales. Ci-dessous le message reçu : "Plusieurs de nos emprunteurs nous ont sollicités ces derniers jours pour décaler le paiement de leurs mensualités dans le contexte particulier que vous connaissez tous en France.
 
D'autres vont certainement le faire dans les prochaines semaines en fonction de l'évolution de la situation.
 
Dans ce contexte très particulier, nous comprenons nos PME emprunteuses et voulons les soutenir, tout en ayant le souci de préserver nos crédits. Cela  passe, selon nous, par la préservation de nos emprunteurs, et donc par notre association aux démarches collectives de l'état, des banques, et des organismes sociaux notamment en leur faveur.
 
Comme les banques, nous avons réfléchi à un cadre-type de report des échéances, qui prendra la forme suivante : 3 mois de report de mensualités (principal et intérêt), sous réserve que l’emprunteur ait par ailleurs raisonnablement actionné tous les dispositifs mis à sa disposition par le gouvernement, et initié les demandes de reports à ses banques,
 
éventuellement 3 mois supplémentaires dès lors que :
l'emprunteur en fera la demande ;
les banques auront bien été également solidaires en reportant leurs échéances sur la période ;
le représentant de la masse sera globalement convaincu du bien-fondé de ce report supplémentaire.
Concrètement, les crédits concernés vont être allongés de trois à 6 mois, et conservés dans leur nature (in fine ou amortissable, mensuel ou trimestriel), sans intérêt supplémentaire. Ainsi un crédit avec un amortissement mensuel sera prolongé de 3 à 6 mois sous cette forme, et un crédit in fine verra son échéance reportée de 3 à 6 mois, avec une franchise d’intérêts sur la même période.
 
À noter que nous ne prévoyons pas d'adapter ainsi TOUS les crédits, mais seulement ceux qui en feront la demande.
 
Nous opérons dans l'environnement juridique des contrats obligataires, avec un représentant de la masse (en l’occurrence WeShareBonds) qui doit nécessairement convoquer une assemblée PHYSIQUE des obligataires, avec un délai de convocation de 15 jours, un quorum à respecter de 20%, et une majorité des deux tiers nécessaire pour modifier le contrat obligataire.
 
Comme vous pouvez l'imaginer, une assemblée physique n'est pas adaptée aux circonstances actuelles, et nous avons donc prévue de l'adapter ainsi :
vous pourrez donner un pouvoir, soit au représentant de la masse qui votera nécessairement en faveur du report de 3 mois, plus éventuellement 3 mois supplémentaires, soit au représentant de votre choix comme le veut la loi (mais concrètement cela exigera qu'il se déplace...), ou;
 
vous pourrez voter (pour/contre/abstention) avec un bulletin de vote sur cette résolution
Les fonds de crédit qui vous accompagnent dans les projets (gérés par la société de gestion Phillimore) possèdent en moyenne 60% des crédits, le solde étant réparti entre environ 2.000 prêteurs, particuliers et professionnels. Le gestionnaire des fonds a d’ores et déjà indiqué son accord de principe pour cette formule de report dite "3+3".
 
Il est possible que vous soyez convoqué à plusieurs assemblées générales dès le début de la semaine prochaine ; il n'existe pas de mécanisme juridique simple permettant de vous remettre un multi-pouvoir qui permettrait de vous affranchir de ce processus.
 
Notre équipe web est en train de finaliser les développements nécessaires pour faciliter les processus de participation aux assemblées (transmission des convocations, signature des pouvoirs ou des bulletins de vote, etc.) et de suivi de votre portefeuille afin de faire apparaître clairement les emprunteurs ayant sollicités cette procédure de report.
 
Nous avons au cas par cas pris acte des demandes des émetteurs et interrompu les prélèvements à venir afin de parer au plus pressé, et de recueillir les éléments de contexte nécessaires, notamment pour pouvoir apprécier la situation dans 3 mois.
 
À ce stade les emprunteurs qui nous ont contacté ne semblent pas être dans une situation critique. Ils ont presque tous pris les mesures de chômage partiel très rapidement, sont en train de faire reporter leurs échéances bancaires, et pour certains ont aussi stoppé le paiement des loyers lorsque ces derniers étaient conséquents, ce qui réduit considérablement leur risque d’assécher leur trésorerie. Et enfin nombre d'entre eux vont se tourner vers les banques et vers nous pour mettre en place des lignes court terme.
 
Nous vous prions de bien vouloir nous excuser pour ce désagrément, qui a néanmoins le mérite de vous informer crédit par crédit de ce qui se passe, et de vous faire participer finalement à la gestion de cette crise qui nous concerne tous.
 Très cordialement,Cyril Tramon
Président de WeShareBonds"

Apparition d'un nouveau mode de financement sur WeShareBonds : le financement par tranche !
https://blog.wesharebonds.com/financement-tranche-wesharebonds/